财险＂小兄弟＂生存困境：2019中小险企承保亏损146亿_1团香果

　　银保监会此前公布数据显示，2019年财产险公司累计实现原保险保费收入1.3万亿元，同比增长10.72%。

　　人保集团业绩报告中显示，人保财险市场份额为33.2%，较2018年提高两个百分点。如果依据人保财险市场份额推算，2019年平安产险市场份额20.76%，太保产险10.19%。这一占比，与2020年前2月的情况大体相当。

　　三家财险公司市场占比总计64.15%。也就是说，超六成的财险市场被三甲占据，而80多家中小财辣木科险公司需要争抢不到四成的市场，激烈程度显而易见。

　　近年来，虽然三大财险公司的市场份额有所缩减，但总体来看，依旧保持在行业的六成以上。且近两年的市场份额再度出现回升迹象。

　　两极分化依旧严峻

　　中小公司承保亏145.9亿

　　竞争的天下，从来没有风平浪静。而从财险的盈利情况来看，依旧冰火两重天。

　　此前一份保险行业统计数据显示， 2019年产险公司预计实现利润总额634.58亿元，增加161.4亿元，增长34.11%，其中，财险行业的承保盈利实现绝地反击， 继2018年打破连续八年承保盈利、出现承保亏损后，再次收复失地，实现承保利润2.15亿元。

　　表现向好的成绩单，是否就意味着中小财险公司的经营出现转机？

　　从上市险企的财报入手来看。财险 三巨头2019年业绩数据显示，人保财险、平安产险、太保产险2019年合计净利润为535.38亿元，同比增长67.31%。其中，平安产险净利润增速最快，2019年净利润收入226.97亿元，较人保财险净利润相差仅有不足22亿元。

　　财险三巨头与行业数据对比，80多家中小财险公司预计实现利润为99.2亿元。然而，从承保来看，中小财险公司的成本控制并不乐观。

　　对比2019年财险公司整体承保利润2.15亿元，人保财险承保利润40.5亿元，平安产险承保利润84亿元，太保产险承保利润23.55亿元。抛开三大财险公司，其余中小财险公司的总计承保利润依旧亏损严重，达到145.9亿元。

　　可见，财险行业的承保盈利情况，很大程度上仍依赖于三大财险公司。市场中的两极分化依旧严峻。

　　车险承保盈利103.6亿

　　中小财险公司仍艰难

　　从车险业务层面看，三大财险公司与其他中小财险公司的差距同样明显。

　　银保监会数据显示，2019年，机动车辆保险保费收入8188.32亿元，同比增长4.52%；非车险保费收入4828亿元，同比增长23.1%。

　　承保方面，统计数据显示，2019年车险承保利润为103.6亿元，非车险承保亏损101.45亿元。另有数据显示，2019年，车险的综合成本率为98.64%。

　　回到三大财险公司经营上，数据显示，2019年三大财险公司车险保费收入5504.6亿元，占财险行业车险保费的67.23%；非车险保费收入2737.12亿元，占比56.69%。

　　具体来看，人保财险车险承保利润为82亿元，平安产险承保利润为49.15亿元，太保产险承保利润为17.01亿元，三者合计148.16亿元。而2019年车险市场整体承保利润则为103.6亿元，说明其他中小财险公司的车险承保亏损缺口仍很大，达到44.56亿元。

　　作为财险中竞争最激烈的车险领域，乃财险市场现状的一个真实缩影。车险，一个与财险一荣俱荣，一损俱损的险种，在当下的市场环境中，依旧决定者整体财险的命运。总体来说，谁掌握了车险的天下，则谁就掌握了财险市场的主动权。

　　此外，在手续费及佣金方面，三大财险公司表现出了不同的发展趋势。

　　车险方面，手续费及佣金普遍降低，但非车险方面，手续费及佣金则出现了不同程度的攀升。其中，平安产险在非车险业务领域的手续费及佣金增长最快，达50.08%。

　　价格竞争是财险行业中时常出现的现象，尤其是车险领域。近年来，随着监管趋严，对于行业中恶性价格竞争的打击力度不断增加，商车费改下开展的系列政策也在一定程度上减少了不正当竞争现象。

　　但随着财险业务的调整，非车险逐渐发展起来，尤其是健康险。当非车险业务不断增加，其手续费及佣金支出也随之增加。尤其是与第三方平台合作，或将支付一大笔费用。

　　三巨头市场也在变

　　挤压中小公司生存空间没有变

　　抛开三大财险公司与其他中小险企的对比，从三大财险公司自身看，其发展路径也不同。

　　从市场占有率看，人保财险始终位于行业第一的位置。但华女贞观其变化路径，从2009年至今，人保财险市场占有率已缩小6.72个百分点。2019年，人保财险市占有率为33.2%，较2018年提升0.2个百分点。

　　不同于人保财险，平安产险的市场占有率却不断上升，与人保财险之间的差距不断缩小。据A智慧保统计，平安产险与人保财险的市场占有率差距从2009年的27.06个百分点缩小至2019年的12.44个百分点。从平安产险自身看，其市场占比从2009年的12.86%提升至2019年的20.76%，提高了7.9个百分点。

　　太保产险相对比较稳定，其市场份额维持在10%上下浮动。

　　盈利方面，三大险企也处于不同的水平线上。